Với thị trường tăng giá và giảm giá bất ổn, mọi người đều ngần ngại giao dịch tiền điện tử. Mọi người đang đổ tiền vào các khoản đầu tư DeFi, nhưng bất ngờ thay, DeFi cũng đã sụp đổ.
Do đó, lần này chúng ta sẽ không thảo luận về những khoản đầu tư có lợi nhuận hàng chục hoặc hàng trăm phần trăm, cũng như không khuyến khích bất kỳ chiến lược nào. BlockBeats đã chọn một số nhóm tương đối ổn định trên thị trường hiện tại, với APY khoảng 10% và đã được chứng minh trên cả nền tảng giao dịch trên chuỗi và ngoài chuỗi theo thời gian. Đây là một số lựa chọn khả thi trên thị trường hiện tại.
Nhìn chung, BFUSD trên Binance hiện có những lợi thế tương đối nổi bật, ổn định hơn so với các sản phẩm tương tự về lợi suất, thiết kế cơ chế, mở rộng tiện ích và cấu trúc rủi ro.
Binance: BFUSD (11%) Lợi suất hàng năm của BFUSD dao động linh hoạt tùy thuộc vào tỷ lệ tài trợ và chiến lược phòng ngừa rủi ro, gần đây trung bình khoảng 4%–7%, với lợi suất thực tế hàng năm hiện tại là khoảng 6,34%. Lợi suất được trả hàng ngày, không yêu cầu đăng ký bổ sung; việc nắm giữ sản phẩm sẽ tự động được hưởng phần thưởng. Có lẽ để kỷ niệm một năm ra mắt BFUSD, Binance gần đây đã triển khai chương trình khuyến mãi lợi suất bổ sung, thêm 5% tiền thưởng vào lợi suất hàng năm ban đầu trong thời gian khuyến mãi. Nói cách khác, người dùng đủ điều kiện có thể được hưởng lợi suất hàng năm kết hợp khoảng 11% trong giới hạn giới hạn.
Có hai điều kiện để tham gia: nắm giữ BFUSD trong tài khoản hợp đồng hoặc tài khoản hợp nhất; và duy trì số lượng hợp đồng mở tối thiểu là 1.000 USD trong tài khoản hợp đồng ký quỹ bằng USD hoặc ký quỹ bằng coin. Binance sẽ chụp nhanh ngẫu nhiên nhiều lần số lượng hợp đồng mở của người dùng mỗi ngày giao dịch và xác định tính đủ điều kiện dựa trên giá trị chụp nhanh thấp nhất. Chương trình khuyến mãi hiện đã được gia hạn đến ngày 2 tháng 12.
Một tính năng hấp dẫn khác là, theo mô hình "Ký quỹ chung", BFUSD cũng có thể được sử dụng trực tiếp làm ký quỹ hợp đồng, giúp cải thiện hiệu quả vốn đồng thời tạo ra lợi nhuận.
Số tiền lợi nhuận bổ sung tối đa mà mỗi tài khoản có thể hưởng là 1 triệu BFUSD. Tuy nhiên, giới hạn cho các tài khoản phụ được tính toán độc lập, vì vậy người dùng có vốn lớn hơn có thể tối đa hóa lợi nhuận khuyến mãi của mình bằng cách sử dụng nhiều tài khoản và tài khoản phụ.
Xét cho cùng, đây là Binance, nên mức độ bảo mật của nó tương đối cao. Đây cũng là một khoản đầu tư vào stablecoin, và lợi nhuận của nó hiện đang cao nhất trong số bốn loại, rất đáng để chú ý.
Quỹ tiết kiệm sUSDS của Sky Protocol (trước đây là MakerDAO) hiện cung cấp APY 4,50%, với lợi nhuận thu được từ cơ chế Tỷ lệ tiết kiệm Sky (SSR) cốt lõi. Trong ma trận sản phẩm của mình, tiết kiệm sUSDS (4,50%), cho vay SparkLend (3,55%) và DAI DSR truyền thống (1,25%) cùng nhau tạo nên hệ thống lợi suất ổn định của Sky.
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức là 5,93 tỷ đô la và đã đạt được triển khai đa chuỗi.
Trong số các tùy chọn này, Tỷ lệ tiết kiệm Sky (sUSDS) vẫn mang lại tỷ lệ rủi ro-phần thưởng tốt nhất.
APY hiện tại là 4,50% và mô hình dự đoán của DeFiLlama chỉ ra rằng nó có khả năng duy trì trên 3,60% trong bốn tuần tới. TVL của nhóm là 3,737 tỷ đô la, một quy mô ổn định. Người dùng cần giữ USDS trước khi gửi và nhận sUSDS. Các cách cụ thể để có được USDS bao gồm: nâng cấp từ DAI lên USDS theo tỷ lệ 1: 1 (không mất phí); Trao đổi USDC hoặc USDT thông qua cơ chế PSM; hoặc trực tiếp trao đổi ETH lấy USDS trên Giao thức CoW. Sau khi được ủy quyền, việc gửi USDS vào nhóm tiết kiệm sẽ tự động đúc sUSDS và bắt đầu tích lũy lãi. Ngoài lợi suất cơ bản, giao thức còn cung cấp phần thưởng mã thông báo SKY (STR) như một nguồn thu nhập bổ sung. Hiện tại, APY bổ sung này là 4,91%, cũng được tính dựa trên số lượng sUSDS. Nếu kết hợp, tổng lợi nhuận lý thuyết có thể đạt khoảng 9,41% (lợi nhuận cơ bản 4,50% + phần thưởng SKY 4,91%). Việc tham gia bao gồm việc gửi sUSDS vào một trang trại được chỉ định để bắt đầu kiếm phần thưởng SKY. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là phần thưởng SKY phải được yêu cầu thủ công và giá mã thông báo có thể biến động; do đó, lợi nhuận thực tế sẽ bị ảnh hưởng bởi giá thị trường. Lista: slisBNB (10,8%) Vị trí cốt lõi của Lista DAO trên Chuỗi BNB là không thể phủ nhận. Lista DAO đã xây dựng một hệ sinh thái DeFi tương đối hoàn chỉnh, với sản phẩm cốt lõi là nhóm staking slisBNB. Hiện tại, APY của nhóm đạt khoảng 10,8% và tổng giá trị khóa của toàn bộ giao thức đạt 1,83 tỷ đô la.Ngoài các tính năng này, Lista còn cung cấp kho cho vay, đúc CDP stablecoin và nhiều nhóm khai thác thanh khoản khác nhau với lợi suất từ 2% đến 15%, bao gồm một loạt các chiến lược từ thận trọng đến tích cực. slisBNB cốt lõi hiện có TVL khoảng 1,2 tỷ đô la. Nó duy trì mối quan hệ đổi thưởng 1: 1 với BNB và giá của nó tiếp tục tăng khi phần thưởng staking tích lũy. Tất cả slisBNB đều được hỗ trợ hoàn toàn bằng BNB thực được staking trên các nút xác thực, hoạt động trên cơ chế phi lưu ký với tính bảo mật và minh bạch tương đối cao. Giao thức khấu trừ 5% phần thưởng staking cho doanh thu kho bạc, nhưng điều này có tác động tối thiểu đến tổng lợi nhuận hàng năm của người dùng. Phần thưởng staking xác thực BNB cơ bản là khoảng 7%–8%; sau khi giao thức trích phí, Lista tiếp tục nâng cao lợi suất tổng thể thông qua các ưu đãi mã thông báo LISTA, ổn định APY cuối cùng ở mức khoảng 10,8%; tất cả lợi nhuận đều được tự động gộp lại và phản ánh vào giá của slisBNB, không yêu cầu người dùng phải thao tác thủ công, không cần đặt cược bổ sung hoặc thu thập phần thưởng; việc nắm giữ mã thông báo sẽ tự động tăng lợi nhuận. Quy trình hoạt động cũng khá đơn giản. Người dùng chỉ cần kết nối ví của họ và gửi BNB, hệ thống sẽ tự động đúc slisBNB và bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Không cần thực hiện thêm hành động nào sau đó; lợi nhuận sẽ tiếp tục tích lũy và được phản ánh vào giá mã thông báo. Jupiter: JupSOL (6,58%) Là đơn vị tổng hợp DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, JupSOL đã trở thành một trong những nhóm đặt cược cốt lõi nhất trên chuỗi. Hiện tại, lợi nhuận hàng năm của JupSOL là khoảng 6,58% và tổng giá trị bị khóa (TVL) trong toàn bộ hệ sinh thái Jupiter là khoảng 2,91 tỷ đô la. Bên cạnh việc đặt cược JupSOL, Jupiter còn cung cấp thị trường cho vay, nhóm thanh khoản hợp đồng vĩnh viễn (JLP), các tuyến giao dịch tổng hợp và các sản phẩm khác. Nó hỗ trợ truy cập trực tiếp vào hệ sinh thái thông qua jup.ag và cũng có cơ chế thưởng dựa trên mã thông báo quản trị JUP, tạo thành một mạng lưới tài chính hoàn chỉnh dựa trên Solana. Trong tất cả các sản phẩm, JupSOL là sản phẩm cốt lõi và ổn định nhất. Lợi nhuận của nó chủ yếu đến từ phần thưởng staking của trình xác thực SOL, trung bình từ 5% đến 7%, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng Sanctum. Nó không có thời gian khóa và có thể được sử dụng miễn phí trong DeFi bất cứ lúc nào. Lợi nhuận của JupSOL được tự động gộp và staking lại mỗi giờ, đảm bảo người nắm giữ liên tục nhận được lợi nhuận gia tăng. Hơn nữa, một phần tiền gửi từ Jupiter Perps được tự động staking, nâng cao cấu trúc lợi suất chung của nhóm. Người dùng chỉ cần kết nối ví Solana của họ và đổi SOL lấy JupSOL để bắt đầu tích lũy thu nhập ngay lập tức. Tất nhiên, điều này giả định rằng bạn có thể chịu được sự sụt giảm giá trị của SOL.
Ngoài ra, thị trường cho vay của Jupiter còn cung cấp một hướng đi khác mang tính chiến lược hơn cho lợi nhuận. Các đồng tiền như USDC, USDT, USDG/USDS, SOL, JUP và các tài sản chính thống như ETH và WBTC có thể được sử dụng để gửi hoặc vay. Lãi suất tiền gửi hàng năm dao động từ 4% đến 7%, trong khi lãi suất cho vay được điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức sử dụng. Nền tảng này cho phép tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản cao, chẳng hạn như LTV lên đến 95% giữa các đồng tiền ổn định, phù hợp cho giao dịch đòn bẩy: người dùng có thể gửi USDC, vay SOL, rồi đổi SOL trở lại USDC, liên tục luân chuyển qua các tỷ lệ này để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng rủi ro cũng tăng theo. Nếu ưu tiên sự ổn định, việc đặt cược JupSOL ở mức APY 6,58% hiện tại là một lựa chọn tốt hơn.